Investidor Discricionário X Investidor Sistemático
Investir com base em suas opiniões ou através de um sistema validado?
Os Investidores Discricionários realizam suas compras e vendas com base no fluxo de informações, já os Investidores Sistemáticos fazem suas negociações com base no ciclo de preços.
Enquanto os Investidores Discricionários tentam interpretar notícias e fundamentos das Empresas e o que essas informações podem se refletir no Mercado de Ações.
Os Investidores Sistemáticos entendem que a soma de todas as análises dos investidores resultam no Preço. Eles observam e tomam suas decisões, com base nos sinais de entrada e saída do seu sistema, de acordo com o movimento real do Mercado.
Investidores Discricionários são subjetivos, negociam opiniões (próprias ou de terceiros) tentando antecipar o que o Mercado fará. Investidores Sistemáticos são objetivos, não têm opinião sobre o Mercado, agem sobre o que o Mercado está fazendo agora.
Os Investidores Discricionários têm regras flexíveis para gerenciar suas negociações. Os Investidores Sistemáticos têm poucas regras, mas muito rígidas e definidas para gerenciar suas entradas e saídas e tamanho de Posição.
Os Investidores Discricionários geralmente são emocionais em suas negociações e normalmente levam suas perdas para o lado pessoal, porque quando não acontece o que previram, é a “sua opinião” estava errada e seu ego sai ferido. Os Investidores Sistemáticos não são emocionais porque, quando uma posição vai contra eles, é simplesmente porque o Mercado agiu contra a maior probabilidade, e eles sabem que ganharão a longo prazo.
Os Investidores Discricionários usam muitos indicadores para negociar em momentos diferentes, às vezes indicadores macroeconômicos, às vezes padrões de gráficos, às vezes notícias e até mesmo eventos. Os Investidores Sistemáticos sempre usam exatamente os mesmos indicadores técnicos para suas entradas e saídas.
Os Investidores Discricionários geralmente se restringem a atuar em um único mercado devido ao maior número de dados a serem analisados. Os Investidores Sistemáticos negociam em diversos mercados porque é o seu sistema que toma as decisões, não precisando ser especialistas nos Mercados em que atua.
Para a maior parte dos Investidores não institucionais, ser um Investidor Sistemático, geralmente maximiza a chance de sucesso nos Mercados.
Claro que você deve utilizar um sistema historicamente validado (leia mais sobre a Estratégia Alfa Wall Street), controla os riscos, dimensionando corretamente suas posições e limita suas perdas, então você tem a probabilidade do seu lado se juntar aos Investidores consistentemente lucrativos do Mercado.