☑️Berkshire Hathaway: Principais Pontos do Encontro Anual
Entenda como Warren Buffett e Charlie Munger estão vendo e agindo no Mercado no Momento
No último sábado foi realizado o encontro anual da Berkshire Hathaway.
Nesse Post mostraremos os 4 principais pontos do encontro e para Assinantes Premium, detalhamos a visão da Berkashire e seus fundadores sobre:
Estratégias de Investimento e Gestão
Fabricantes de Automóveis
Serviços de Streaming
Setor Financeiro
Semicondutores
Seguros
Energia
Inteligência Artificial
4 Pontos Principais do encontro anual da Berkshire Hathaway
1. Resultados da Berkshire Hathaway
Os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2023 foram divulgados, e o lucro operacional após impostos da empresa subiu quase 13% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 8,1 bilhões.
Warren Buffett explicou que o ganho pode ser atribuído a um maior retorno na carteira de ações da empresa, juros mais altos sobre seus ativos em dinheiro e um lucro de subscrição de seguros mais elevado.
A Berkshire tem um caixa de US$ 127,7 bilhões em Títulos do Tesouro dos EUA, além de um "float" de seguros de US$ 165,1 bilhões. Isso é bastante munição para aquisições ou renda de juros.
No primeiro trimestre, a Berkshire Hathaway comprou cerca de 9.600 ações classe A, no valor de cerca de US$ 4,4 bilhões. Isso foi mais rápido do que o ritmo do primeiro trimestre, mas mais lento do que as recompras de 2020 e 2021.
Se excluirmos os ganhos e perdas do investimento da Berkshire, seus negócios operacionais estão indo muito bem, com ganhos das suas atividades operacionais crescendo 12,6% em relação ao ano anterior. Isso se deve principalmente ao negócio de seguros da empresa.
2. O caixa da Berkshire Hathaway continua a aumentar
No final do primeiro trimestre, a Berkshire Hathaway tinha US$ 130,6 bilhões em caixa e investimentos de curto prazo em seu balanço patrimonial.
Cerca de 80% desse valor está em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, que são altamente líquidos e podem ser considerados como caixa para a Berkshire.
Isso representa um pequeno aumento em relação aos US$ 128,7 bilhões no final do ano passado.
No entanto, Buffett afirmou que o caixa da Berkshire aumentou ainda mais em abril.
A empresa tem se mantido em posição confortável para fazer aquisições, investimentos e recompras de ações, o que tem sido dificultado pela alta de preços de ativos.
Vale destacar que Buffett afirmou que a empresa está constantemente procurando empresas para adquirir, mas a maioria dos preços solicitados atualmente é muito alto.
A Berkshire deve continuar a acumular caixa, mas os acionistas aguardam ansiosamente o momento em que o dinheiro será usado para fazer aquisições ou recomprar ações.
3. Um grande trimestre de recompras
Durante o primeiro trimestre, a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, comprou muitas ações próprias, tanto Classe A quanto Classe B, gastando cerca de US$ 4,4 bilhões.
Esse número é maior que o registrado no quarto trimestre de 2022, quando a Berkshire gastou US$ 2,6 bilhões em recompra de ações.
No entanto, é importante lembrar que esse número é inferior ao dos últimos anos, em que a empresa regularmente ultrapassou os US$ 6 bilhões em recompras trimestrais.
As recompras foram mais agressivas em março, quando o mercado estava mais baixo, e somaram um total de 5.103 ações Classe A e cerca de 6,7 milhões de ações Classe B.
As recompras fazem parte da estratégia de alocação de capital da Berkshire, e demonstram que Buffett considera as ações da empresa subvalorizadas.
Vale ressaltar que o objetivo das recompras é devolver valor aos acionistas, e que esse é um processo que deve continuar no futuro.
4. Que Ações Buffett vendeu?
A empresa vendeu ações da Chevron CVX 0.00%↑ e realizou cerca de US$ 1,9 bilhão em vendas líquidas em ações de bancos, seguros e finanças, segundo relatório trimestral da empresa.
Buffett vendeu também a participação de mais de US$4 bilhões em Taiwan Semiconductor Manufacturing Company TSM 0.00%↑ devido a preocupações geopolíticas envolvendo Taiwan, que poderia estar no centro de um possível conflito entre EUA e China.
Ainda não sabemos o detalhamento das negociações, já que a carteira de ações da Berkshire representa aproximadamente metade do valor de mercado da empresa.
As informações completas serão reveladas em um arquivo 13-F que a Berkshire deve enviar à SEC ainda este mês.
É importante lembrar que as informações sobre a carteira de ações são divulgadas com certo atraso, o que significa que as operações podem ter sido concluídas há meses.
O encontro anual da Berkshire Hathaway é aguardado pelos investidores globais para entender o ponto de vista de mercado das lendas Warren Buffett e Charlie Munger.
Isso é importante, porque o Mercado tende a tomar movimentos de manada replicando suas posições.
Agora vamos detalhar as suas visões sobre os principais pontos que poderão afetar o Mercado.
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